逆向选择与道德风险

逆向选择 vs 道德风险

逆向选择与道德风险的理解

逆向选择：描述的是一边消费者选择生产者，但由于信息不对称的影响，生产者力求逆向选择消费者，典型例子：保险行业，身体不好的消费者更倾向于买保险，从而导致保险公司具有更大的概率需要赔付，从而导致保险公司逆向选择投保人，对投保人进行严格的甄别和筛选。

道德风险：信息不对称所导致的行为，需要靠道德去约束，如果约束不彻底可能带来道德风险，比如保险行业，保险之后投保人承担责任偏低，但保险公司很难实时监控投保人的个人行为，这就需要投保人以道德去约束自己，少犯错误。再比如，国企高管，由于有国家和政府兜底，个人风险低，企业经营不善，个人待遇基本不受太多影响，不像民企裤腰带和公司的发展共荣辱，所以也需要以道德约束自己的管理和经营行为。

逆向选择和道德风险的区别：一个是事前的信息不对称，一个是事后的信息不对称。

补充一点：逆向选择和道德风险的意义很广，不限于上述的描述，不在意字面意思本身，而在于所描述的具有这种性质的现象。